A LCI é sigla para Letra de Crédito Imobiliário, um investimento de renda fixa que os bancos e instituições financeiras emitem e no qual os recursos que o emissor recebe são usados para financiar atividades do setor imobiliário.
Em troca dos recursos aplicados na LCI é oferecida uma taxa de rentabilidade anual, que se define no momento da compra do ativo. Este, Já, tem também uma data de vencimento determinada. Assim, ao investir nesse ativo já é possível já ter uma ideia de quanto o dinheiro irá render até o final do prazo.
Para que serve a LCI
Ao comprar um título de Letra de Crédito Imobiliário o investidor estará emprestando dinheiro para o banco, que fará um outro empréstimo para o setor imobiliário.
Como funciona a LCI
De maneira geral, o funcionamento das letras imobiliárias se parece com o de outros produtos de renda fixa.
TIPOs de LCI
Há diferentes tipos de títulos de LCI que podem ser adquiridos no mercado, conforme explicado detalhadamente a seguir.
Letras prefixadas
Nas letras prefixadas, o investidor recebe uma taxa de juros definida no momento da aplicação. Com ela, é possível calcular de forma exata a remuneração em reais que ele obterá até o vencimento do papel, que pode variar entre 5% e 7% ao ano, por exemplo.
Letras pós-fixadas
Em uma análise financeira, nas letras pós-fixadas o investidor também sabe qual o indicador que servirá de referência para a remuneração da LCI. O mais comum entre eles é a taxa do CDI, sendo esta a mais importante referência de rentabilidade da renda fixa.
Letras atreladas à inflação
Por fim, existem as letras aletradas à inflação. Nelas, a remuneração tem uma parcela prefixada e outra pós-fixada, funcionando de forma híbrida.
Custos e tributação LCI
No dia a dia do mercado, essa é uma questão bastante atrativa da LCI: a letra é isenta de Imposto de Renda para pessoas físicas. Isso quer dizer que a sua rentabilidade bruta corresponde a líquida, pois não há descontos obrigatórios.
Vantagens da LCI
Há várias vantagens em investir em ativos desse tipo. Em primeiro lugar, além de apresentarem uma boa rentabilidade, é possível citar a diversificação.
Desvantagem da LCI
Ao mesmo tempo em que a LCI apresenta diferentes vantagens, também pode haver o lado negativo de investir nesse título.
Como investir em LCI
Para investir em LCI, você precisa seguir alguns passos importantes, como os seguintes:
- escolher uma instituição autorizada;
- pesquisar pelo título desejado;
- fazer a transferência para a corretora.
Escolher um banco ou corretora autorizada
No geral, os bancos vendem letras de crédito emitidas por eles. Mas muitas corretoras distribuem LCIs de diferentes bancos, o que aumenta as possibilidades de encontrar papéis mais rentáveis nesses lugares.
Pesquise o título a ser comprado
É importante avaliar fatores como o tipo de investimento, o valor mínimo de aplicação, o prazo de vencimento do título e o limite de R$250 mil por banco oferecido pelo FGC. Com essas informações, será mais fácil escolher a melhor opção de LCI para investir.
Transfira o dinheiro e comece a investir
Por fim, você deve aplicar o dinheiro reservado para esse ativo. Após escolher a instituição e a LCI, você deve criar uma conta na corretora.
Vale a pena investir em LCI
Da mesma forma que acontece com todos os outros investimentos, optar por investir em Letras de Crédito Imobiliários vai depender do seu objetivo financeiro e das metas definidas a longo prazo.
Se você estiver interessado nesse tipo de aplicação, é importante avaliar se ela está dentro do seu perfil de investidor. Por isso, é válido analisar a quantia que você tem, os prazos e a possibilidade de precisar dos recursos antes do vencimento do título, por exemplo.
Cabe, ainda, avaliar a tolerância ao risco, considerando algum cenário negativo com a LCI escolhida.