Um fundo de renda fixa é, basicamente, um tipo de fundo de investimento que aplica em títulos de renda fixa. Isto é, o investidor aplica seu dinheiro já sabendo quais são as regras em relação ã remuneração daqueles títulos.

De uma maneira ainda mais simples, isso significa dizer que quem compra títulos de fundos de renda fixa tem uma segurança maior quanto ao seu investimento, já que a sua rentabilidade é pré-determinada.

Como funciona um Fundo de Renda Fixa

Como em tudo fundo, o controle é feito por um gestor, que pode tanto inserir quanto retirar aplicações desta carteira. O objetivo é ter a máxima rentabilidade com o mínimo de risco.

Custos de manutenção do Fundo de Renda Fixa

Algumas taxas são cobradas dos investidores, direcionadas para o pagamento as instituições que se envolvem no fundo de investimento, e deve ser levado em consideração o impacto desse custo.

Taxa SELIC

No dia a dia do mercado, a taxa Selic tem uma influência direta na rentabilidade dos Fundos de Renda Fixa. A razão é que ela serve como uma referência de retorno para muitos ativos nos quais esse tipo de fundo investe.

TIPOs de Fundos de Renda Fixa

Os fundos de renda fixa são classificados pela CVM ( Comissão de Valores Mobiliários) de acordo com o prazo, a composição da carteira e a sua finalidade. Por essa razão, são divididos em alguns tipos, expostos a seguir.

Fundos de Renda Fixa Simples

Os Fundos de Renda Fixa Simples atendem iniciantes e pequenos investidores. Os objetivos são baixo custo e menor risco. Por isso, este fundo é 95% composto por títulos públicos e de instituições que apresentam baixo risco de crédito.

Fundos de Renda Fixa de Curto Prazo

Fundos de Renda Fixa de Curto Prazo são fundos com títulos que têm prazo de vencimento com média menor que 375 dias.

Fundos de Renda Fixa de Longo Prazo

Ao contrário dos fundos de curto prazo, os Fundos de Renda Fixa de Longo Prazo têm um vencimento médio da carteira acima de 365 dias.

Fundos de Renda Fixa Referenciados

Os Fundos de Renda Fixa Referenciados buscam buscar a rentabilidade de um índice de referência, como o CDI ou IPCA, por exemplo. Para isso, o gestor faz a alocação de 95% da carteira em ativos indexados ao índice escolhido.

Fundos de Renda Fixa de Dívida Externa

Os Fundos de Dívida Externa devem ter pelo menos 80% do patrimônio investido em títulos da dívida externa do Brasil ou 40% em ativos no exterior.

Fundos de Renda Fixa Privada

Os Fundos de Renda Fixa Privada são considerados entre os que tem mais flexibilidade para a alocação de ativos. Como já diz o seu nome, ele deve ter um mínimo de 50% do patrimônio alocado em títulos privados, sendo que o restante pode ser voltado para derivativos ou títulos do tesouro, por exemplo.

Vantagens dos Fundos de Renda Fixa

Em uma análise financeira, entre as principais vantagens dos Fundos de Renda Fixa, podemos citar:

  • diversificação, afinal, por meio destes fundos é possível ter acesso a diferentes produtos em uma só aplicação;
  • você não precisa acompanhar o mercado financeiro diariamente, pois existe um gestor profissional e capacitado para comprar e vender aplicações;
  • a rentabilidade, de maneira geral, costuma ser superior ao CDI;
  • igualdade, já que os rendimentos são distribuídos de forma igual e proporcional ao número de cotas entre os cotistas.

Desvantagens dos Fundos de Renda Fixa

Ao mesmo tempo, também existem fatores considerados desvantagens na aplicação em Fundos de Renda Fixa, como:

  • a impossibilidade de alterar a composição do fundo, já que somente o gestor pode vender e comprar os ativos;
  • a tributação, pois Imposto de Renda pode fazer com que você perca algumas cotas do seu investimento;
  • taxas de administração e e performance, que podem diminuir a rentabilidade do investidor;
  • falta de garantia, afinal, esse fundo não é coberto pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

Diferença entre Fundos de Renda Fixa e investir diretamente em Renda Fixa

Um dos principais diferenciais entre Fundos de Renda Fixa e Renda Fixa direta é que o primeiro pode apresentar maior diversificação.

No dia a dia do mercado, por último, quem investe por meio de um fundo pode contar com um gestor especializado, que tomará as decisões de investimento baseadas em uma série de critérios e análises. A renda fixa dependerá das suas escolhas.

Então, de acordo com o seu perfil de investidor e nível de conhecimento, você pode analisar se a sua melhor e mais vantajosa opção é a de investir em Fundos de Renda Fixa.