Margem EBIT pode ser entendida como um indicador que possibilita compreender e avaliar a eficiência operacional de uma empresa. Com isso, esse índice é utilizado para realizar comparativos da lucratividade operacionais de companhias de setores análogos.

Outro ponto relevante é que, a Margem EBIT também pode ser utilizada para mensurar se a empresa está apresentando uma eficiência produtiva. Diante disso, o índice não leva em consideração despesas ou gastos com impostos.

Entretanto, a Margem EBIT não deve ser usada para mensurar se uma companhia terá resultados positivos, visto que, o indicador não é fundamentado pelo lucro líquido.

Logo, esse indicador pode ser visto por analistas financeiros como uma maneira de aproximar-se da margem de lucro operacional de uma companhia. Com isso, a Margem EBIT possibilita que os impostos sejam excluídos, assim, proporciona um comparativo de companhias localizadas em diversos lugares.

Como interpretar a Margem EBIT

O Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) possibilita que seja possível verificar a capacidade de uma companhia como geradora de caixa.

Assim, quanto mais alta for a Margem EBIT de uma empresa, mais eficazes serão suas operações.

Entretanto, caso a Margem EBIT revele resultados de baixa, pode indicar que a empresa está com a lucratividade em baixa. Desse modo, o indicador é usado recorrentemente para comparar companhias do mesmo segmento.

Como calcular a Margem EBIT

A Margem EBIT atua como um indicador que mensura a lucratividade de uma companhia, lembrando que, esse índice não considera juros e impostos.

Assim, para calcular a Margem EBIT será necessário dividir o ebit pela receita líquida da empresa durante um determinado período de tempo, dado que, a receita da companhia já estará líquido de impostos, dentre os impostos estão:

  • COFINS– Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social;
  • IPI – Imposto sobre Produtos Industrializados;
  • PIS – Programa de Integração Social;
  • ICMS – Imposto sobre Operações relativas à Circulação de Mercadorias e Prestação de Serviços de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicação.

Logo após, deve-se multiplicar o resultado por 100, para obter um resultado inteiro, mediante a seguinte fórmula:

Em uma análise financeira, margem EBIT = EBIT/ Receita líquida x 100

Assim, o investidor conseguiria se aproximar da margem da lucratividade operacional da companhia, analisando o desempenho da empresa por meio da receita líquida durante o período temporal determinado.

Exemplo da utilização da Margem EBIT

A Margem EBIT é uma métrica frequentemente utilizada no mercado financeiro, visto que, ela revela indicadores relevantes de empresas. Como exemplo, caso uma empresa tenha um ebit de R$ 300 mil e uma receita líquida de R$500 mil, sua margem seria de 60%.

Outro ponto relevante é que, as informações relacionadas a EBIT e receita líquida de empresas, podem ser encontradas no Demonstrativo do Resultado do Exercício (DRE), que podem ser encontradas acessando buscando qualquer ação na busca do.

Limitações da Margem EBIT

A Margem EBIT retira os custos oriundos de dívidas, desse modo, o indicador apresenta limitações, visto que, as empresas endividadas não possuem recomendações para serem analisadas mediante a utilização da Margem EBIT.

No dia a dia do mercado, como exemplo, algumas empresas utilizam esse indicador de forma enganosa, para aumentar sua aprovação e simular bons desempenhos ao apresentar relatórios de eficiência operacional.

Além do mais, empresas apresentam níveis diferentes de Margem EBITDA, dado que, os segmentos possuem variações, assim, suas margens também.