Patrimônio Líquido pode ser entendido como um indicador contábil que indica a relação entre os ativos e passivos financeiros de uma empresa.

Por esse motivo, o Patrimônio Líquido representa o total de bens de uma companhia que realmente pertence aos seus acionistas.

Como funciona o Patrimônio Líquido

O Patrimônio Líquido só pode ser encontrado a partir do cálculo dos ativos e passivos de uma companhia.

Ativos

Os ativos de uma companhia representam os bens e direitos que ela possui em um determinado período.

Passivos

Os passivos correspondem às obrigações financeiras que uma empresa possui com terceiros.

Estrutura do Patrimônio Líquido

Em uma análise financeira, o Patrimônio Líquido de uma empresa é composto por algumas contas, também chamadas de subdivisões, conforme a Lei 6404/76:

  • Capital Social;
  • Ações de Tesouraria;
  • Reservas de Lucros e de Capital;
  • Ajustes de Avaliação Patrimonial.

Capital Social

O Capital Social corresponde a todos os recursos aplicados na empresa pelos sócios no momento da sua criação. No entanto, os recursos levantados pela empresa no momento de IPO, onde suas ações são ofertadas ao mercado, também são contabilizados.

Ações de Tesouraria

Um outro componente do patrimônio de uma empresa são as ações em tesouraria, que representam os papéis emitidos que nunca foram emitidos ao público. Outro ponto relevante é que, as ações recompradas do mercado também podem ser classificadas como ações em tesouraria.

Patrimônio Líquido Negativo

O Patrimônio Líquido Negativo representa uma realidade financeira grave para uma empresa. Isso só ocorre quando os valores das suas obrigações (passivos) superam a soma de todos os seus ativos.

Reservas de Lucros e de Capital

As Reservas de Lucros e de Capital representam outra subconta do patrimônio. Como o nome já indica, elas são uma parte dos lucros gerados pela operação da empresa que são destinados à reservas por motivos específicos.

Ajuste de Avaliação Patrimonial

De todas as subcontas do Patrimônio Líquido, o Ajuste de Avaliação Patrimonial é a de menor importância. Ele demonstra os ajustes necessários para avaliar os ativos da companhia de acordo com seus valores justos.

Como calcular patrimônio líquido

Ocálculo do Patrimônio Líquido é muito simples, podendo ser feito a partir da seguinte fórmula:

Exemplo de Patrimônio Líquido

Tomando como base informações fictícias de uma empresa “X”, dois sócios foram responsáveis por investir R$120 mil para dar início às operações da companhia. Deste valor, R$64 mil foram investidos em produtos e equipamentos. Já os R$56 mil restantes ainda serão integralizados.

Por que analisar Patrimônio Líquido

Entender o valor do Patrimônio Líquido é fundamental para que seja possível avaliar se uma empresa é vantajosa e lucrativa. Essas informações são importantes tanto para a gestão quanto para potenciais investidores.

Indicadores relacionados ao patrimônio líquido

Além do Patrimônio Líquido, existem outros indicadores que devem ser levados em conta ao analisar uma empresa.

Margem Líquida

No dia a dia do mercado, demonstra a capacidade da empresa de gerar lucro em relação à sua receita dentro de um determinado período. O resultado, expresso em porcentagem, é subjetivo, já que o mesmo valor pode ser positivo ou negativo dependendo da realidade da empresa.

Liquidez Corrente

Mostra se a empresa possui recursos financeiros suficientes para cumprir com seus compromissos financeiros de até um ano. Seu resultado é medido em numeração, seguindo o número 1 como indicador. Se igual ou maior que 1, a Liquidez Corrente indica que existe capital de giro suficiente para pagar as obrigações da empresa.

Rentabilidade do Ativo

Também conhecido como ROA (Return on Assets), ele mostra a rentabilidade adquirida por meio dos recursos da própria empresa. Por esse motivo, ele costuma ser bastante utilizado por quem deseja descobrir a qualidade da gestão de uma companhia.

Giro do Ativo

O giro do ativo relaciona o total de vendas com o total de ativos que a empresa possui. Ele é utilizado para medir a eficiência da empresa no uso dos seus bens, créditos e direitos (ativos).

Giro do ativo = Receita Líquida / Ativo Total

Assim, além do Patrimônio Líquido, a análise de outros indicadores financeiros contribui para resultados mais assertivos em uma análise fundamentalista.