A Oncoclínicas (ONCO3) informou nesta quinta-feira (5) que credores titulares de mais de R$ 4,3 bilhões em créditos aderiram ao seu plano de recuperação extrajudicial. O valor corresponde a 74,6% da base de créditos abrangidos pelo processo, que soma cerca de R$ 5,8 bilhões, desconsiderando as operações entre empresas do grupo.
O avanço veio depois que a rede de tratamento oncológico protocolou uma versão atualizada do plano, em meio às negociações com credores. O documento substituiu a proposta de agosto, que previa renegociar R$ 5,1 bilhões em dívidas financeiras.
Como a dívida será reorganizada
A proposta combina diferentes modalidades de pagamento e reestruturação:
- troca de parte da dívida por novos instrumentos financeiros;
- alongamento dos prazos de pagamento;
- entrega de determinados ativos;
- emissão de debêntures conversíveis;
- quitação parcial dos débitos por meio de ações da própria companhia.
O plano também prevê descontos em determinadas opções de pagamento e condições específicas para fornecedores que mantêm relações comerciais com a empresa.
A recuperação extrajudicial permite que empresas em crise renegociem dívidas diretamente com os credores, sem um juiz conduzindo a negociação. É o oposto da recuperação judicial, em que o processo passa pelo Judiciário. O mecanismo dá mais velocidade ao acordo, mas exige que uma parcela relevante da base credora aceite os termos.
Como a companhia chegou aqui
A Oncoclínicas pediu a recuperação extrajudicial em meados de julho, depois de uma sequência de decisões que consumiram caixa. Fundada em torno do diagnóstico e do tratamento oncológico, a empresa expandiu-se após o IPO de 2021 para áreas de alta complexidade, como radioterapia e quimioterapia, e depois para a compra de hospitais.
A aposta em gestão hospitalar não funcionou como o planejado. Sem a mesma especialização que tinha na parte oncológica, a companhia acumulou dificuldades de integração dos ativos adquiridos e precisou vender hospitais e cancelar a construção de uma unidade.