GARP · Crescimento a preço razoável
Lynch busca crescimento consistente sem pagar caro por ele, relacionando P/L com a taxa de crescimento (GARP).
Quem é
Peter Lynch popularizou a ideia de investir no que se conhece e de buscar crescimento a preço razoável. Em vez de separar valor e crescimento, cruza a taxa de expansão com o múltiplo pago.
A leitura usada aqui exige crescimento de lucro e receita e um PEG (P/L sobre crescimento) que não seja exagerado.
Como investe
Tradução para indicadores
| O que procura | Como o GPS mede | Regra |
|---|---|---|
| Crescimento de lucro | Cresc. lucro 5A | ≥ 10% a.a. |
| Crescimento de receita | Cresc. receita 5A | ≥ 8% a.a. |
| Preço razoável | PEG (P/L ÷ cresc. lucro) | ≤ 1,5 |
| Empresa lucrativa | Lucro líquido (TTM) | positivo |
Aplicação ao mercado
Ranking pelo número de critérios atendidos. A pontuação não é recomendação nem estimativa de retorno.
| Ativo | Cresc. lucro 5A | Cresc. receita 5A | P/L | Lucro líquido (TTM) | Critérios |
|---|---|---|---|---|---|
| PETR4PETROBRAS | 77,7% | 12,8% | 4,62x | R$ 133,76 bi | 4/4 |
| ITUB4ITAÚ UNIBANCO | 24,9% | 17,4% | 9,69x | R$ 47,94 bi | 4/4 |
| RENT3LOCALIZA RENT A CAR | 12,3% | 32,3% | 12,38x | R$ 3,42 bi | 4/4 |
| PRIO3PETRO RIO S.A. | 37,8% | 52,3% | 12,24x | R$ 3,87 bi | 4/4 |
| UGPA3ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES SA | 22,3% | 14,0% | 11,02x | R$ 3,62 bi | 4/4 |
| BPAC11BANCO UBS PACTUAL S/A | 31,2% | 23,5% | 37,74x | R$ 19,25 bi | 4/4 |
| BRFS3BRF S.A. | 18,8% | 10,5% | 11,66x | R$ 2,45 bi | 4/4 |
| PETR3PETROBRAS | 77,7% | 12,8% | 5,11x | R$ 133,76 bi | 4/4 |
| RADL3DROGASIL SA | 21,3% | 17,1% | 23,77x | R$ 1,34 bi | 4/4 |
| WEGE3WEG SA | 23,1% | 18,5% | 32,12x | R$ 6,67 bi | 4/4 |
| RDOR3REDE D'OR SÃO LUIZ S.A. | 60,2% | 31,8% | 16,22x | R$ 5,03 bi | 4/4 |
| AZZA3AZZAS 2154 S.A. | 79,7% | 49,3% | 10,22x | R$ 324,18 mi | 4/4 |
| CSMG3COPASA MG | 11,6% | 9,3% | 16,97x | R$ 1,29 bi | 4/4 |
| MOTV3MOTIVA INFRAESTRUTURA DE MOBILIDADE S.A. | 109,8% | 13,8% | 8,13x | R$ 4,11 bi | 4/4 |
| CMIG4CEMIG | 11,3% | 11,1% | 6,78x | R$ 4,60 bi | 4/4 |
| CURY3CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. | 41,6% | 36,4% | 6,83x | R$ 1,24 bi | 4/4 |
| WEGE4WEG SA | 23,1% | 18,5% | 10,12x | R$ 6,67 bi | 4/4 |
| ALOS3ALLOS S.A. | 36,1% | 29,1% | 14,07x | R$ 1,03 bi | 4/4 |
| VIVA3VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A. | 33,4% | 23,6% | 8,94x | R$ 585,84 mi | 4/4 |
| TEND3CONSTRUTORA TENDA S/A | 19,4% | 12,8% | 2,90x | R$ 554,93 mi | 4/4 |
Não é recomendação. O filtro é uma interpretação quantitativa dos princípios associados ao investidor. Não representa a carteira, a recomendação ou a opinião pessoal dele, nem constitui recomendação de investimento.
Fontes e metodologia
Os critérios são traduzidos para indicadores que o GPS Investidor já acompanha. Cada ação recebe uma pontuação pelo número de critérios atendidos. Um indicador ausente conta como critério não atendido e nunca é estimado. A ordem considera a pontuação e, como desempate, a liquidez, para evitar empresas pouco negociadas em destaque.
Dados de mercado e fundamentos do GPS Investidor. As fotos têm crédito e licença indicados na imagem.