Qualidade · Longo prazo
Terry Smith é associado a uma abordagem de qualidade, buscando empresas excepcionais com alto retorno sobre o capital.
Quem é
Terry Smith é associado a uma abordagem de qualidade, buscando empresas excepcionais com alto retorno sobre o capital.
A leitura usada aqui aproxima o método de Qualidade de indicadores que o GPS Investidor já acompanha, sem reproduzir decisões do investidor.
Como investe
Tradução para indicadores
| O que procura | Como o GPS mede | Regra |
|---|---|---|
| Retorno alto | ROIC (TTM) | ≥ 18% |
| Margens fortes | Margem EBITDA | ≥ 18% |
| Empresa lucrativa | Lucro líquido (TTM) | positivo |
| Dívida controlada | Dívida líq./EBITDA | ≤ 1,5× |
| Lucro consistente | Anos com lucro | ≥ 5 anos |
| Preço não exagerado | P/L | ≤ 30× |
Aplicação ao mercado
Ranking pelo número de critérios atendidos. A pontuação não é recomendação nem estimativa de retorno.
| Ativo | ROIC (TTM) | Margem EBITDA | Lucro líquido (TTM) | Dívida líq./EBITDA | Anos com lucro | P/L | Critérios |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ABEV3AMBEV S.A | 26,3% | 23,9% | R$ 16,75 bi | -0,50x | 14 | 14,13x | 6/6 |
| CURY3CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. | 63,8% | 22,4% | R$ 1,24 bi | -0,02x | 8 | 6,83x | 6/6 |
| WEGE4WEG SA | 37,3% | 19,3% | R$ 6,67 bi | -0,32x | 17 | 10,12x | 6/6 |
| VIVA3VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A. | 22,4% | 24,0% | R$ 585,84 mi | 0,13x | 6 | 8,94x | 6/6 |
| CMIN3CSN MINERAÇÃO S.A | 42,6% | 21,1% | R$ 2,33 bi | 0,20x | 8 | 11,47x | 6/6 |
| LEVE3MAHLE METAL LEVE | 34,3% | 18,4% | R$ 697,05 mi | 1,10x | 17 | 6,52x | 6/6 |
| BBAS3BANCO DO BRASIL S.A. | — | — | R$ 15,38 bi | -2,73x | 17 | 8,01x | 5/6 |
| BBDC4BANCO BRADESCO S.A. | — | — | R$ 24,59 bi | -0,53x | 17 | 7,69x | 5/6 |
| WEGE3WEG SA | 37,3% | 19,3% | R$ 6,67 bi | -0,32x | 17 | 32,12x | 5/6 |
| ITSA4ITAÚSA | — | — | R$ 18,23 bi | -0,24x | 17 | 8,60x | 5/6 |
| TIMS3TIM S.A. | 24,6% | 24,5% | R$ 4,33 bi | -0,05x | — | 10,28x | 5/6 |
| BBSE3BB SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A. | — | — | R$ 9,19 bi | -1,27x | 13 | 8,24x | 5/6 |
| STBP3SANTOS BRASIL PARTICIPAÇÕES S.A. | 41,2% | 52,6% | R$ 1,04 bi | 0,90x | — | 11,82x | 5/6 |
| ALOS3ALLOS S.A. | 11,7% | 48,3% | R$ 1,03 bi | -0,02x | 17 | 14,07x | 5/6 |
| DIRR3DIRECIONAL ENGENHARIA SA | 24,9% | 22,6% | R$ 1,09 bi | 1,25x | — | 4,67x | 5/6 |
| BBDC3BANCO BRADESCO S.A. | — | — | R$ 24,59 bi | -0,53x | 17 | 6,78x | 5/6 |
| CXSE3CAIXA SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A. | — | — | R$ 4,52 bi | -0,00x | 10 | 13,66x | 5/6 |
| PSSA3PORTO SEGURO SA | — | — | R$ 3,72 bi | -0,54x | 17 | 8,12x | 5/6 |
| GGPS3GPS PARTICIPAÇÕES E EMPREENDIMENTOS S/A | 18,5% | 12,9% | R$ 924,65 mi | 1,06x | 7 | 10,11x | 5/6 |
| PGMN3EMPREENDIMENTOS PAGUE MENOS SA | 19,5% | 6,8% | R$ 328,79 mi | 1,20x | 5 | 7,36x | 5/6 |
Não é recomendação. O filtro é uma interpretação quantitativa dos princípios associados ao investidor. Não representa a carteira, a recomendação ou a opinião pessoal dele, nem constitui recomendação de investimento.
Fontes e metodologia
Os critérios são traduzidos para indicadores que o GPS Investidor já acompanha. Cada ação recebe uma pontuação pelo número de critérios atendidos. Um indicador ausente conta como critério não atendido e nunca é estimado. A ordem considera a pontuação e, como desempate, a liquidez, para evitar empresas pouco negociadas em destaque.
Dados de mercado e fundamentos do GPS Investidor. As fotos têm crédito e licença indicados na imagem.